什么是比特币期货,它们是如何运作的?

期货知识2022-03-24 20:24:54
期货合约是一种协议,要求交易者在特定的时间、数量和价格上买卖资产。
  比特币期货有助于为市场带来更多流动性,也为套利提供了机会。
  随着比特币交易价值的变化,不同比特币期货合约的价值也会随之变化。
  比特币是最大的密码通货按市值计算。和其他加密货币一样,它也非常不稳定。例如,在2020年3月,比特币价格实际减半就在几天内,市场因对流感大流行的担忧而暴跌。到9月初,人民币已经从大约4,000美元反弹到了4,000美元。最高12,000美元-在再次崩溃之前,低于10,000美元.
  现货交易-买卖的做法比特币-迫使贸易商在其电流价格。但如果有办法锁定4000美元的价格,并在几个月后拿起比特币怎么办?因此,即使比特币的价格达到1.2万美元,交易对手也必须以4000美元的价格购买比特币。
  的确有!这叫做期货合约。期货合约是指两个交易者之间的协议,要求交易者在特定的时间、数量和价格上买卖资产。例如,你可能会在3月中旬达成协议,在8月30日以4000美元的价格购买一枚比特币。你也可以在交易的另一边,同意以固定的价格出售一枚比特币。如果你是买家,你希望比特币的交易价格上涨,因为你将能够以低于市场价值的价格购买加密货币,而卖家则希望相反,如果比特币价格下跌,你就会从中获利。
  人们疯狂地购买比特币期货合约,就像像CME集团和阿梅利垂德已经进入了空间。当比特币期货在芝加哥期权交易所(CBOE)2017年12月,CBOE网站不堪重负。在……上面巴克特,由洲际交易所运营的比特币期货平台,每天交易约1.1万份期货合约。
  在过去的24小时内(截至9月10日),价值20.3亿美元的期货合约宾斯;$2.01霍比;1.85美元OKEx及1.05元BitMEX.

  期货合约与资产类别的演变

  “btc期货是为市场带来更多流动性的好方法,同时也提供了巨大的套利机会,”英国期货交易所首席执行官尼克·考恩(Nick Cowan)说。GSX集团,告诉解密。“期货是资产类别演变过程中的一个重要组成部分,因为它们提供了未来价值的基准--公允价值(FV),从而允许套利和流动性进入市场。”
  你之所以可能交易比特币期货,而不是仅仅买很多价值4000美元的比特币,是因为你不必自己持有。(我们的日本武士比喻在这里很有帮助-日本武士交易期货合约,这样他们就不用自己储存大米了)。
  一些密码交换,如OKEx对期货合约收取较低的交易费用,这意味着交易员可以通过使用期货从账户中挤出更多资金。

  交易者如何退出他们的期货头寸

  尼克·考恩,GSX集团,告诉解密“BTC期货是向市场注入更多流动性的好方法,同时也提供了巨大的套利机会。”这是因为期货合约通常要到到期日才持有。相反,它们像其他资产一样交易。随着比特币交易价值的变化,不同比特币期货合约的价值也会随之变化。
  在签订期货合约时,交易者可以通过三种方式退出头寸:抵销、展期和到期。抵消是最常见的,当一个交易者创造另一个价值和大小相等的期货合约,使他们的有效债务在平衡时为零。滚转是通过抵消一个头寸,但有一个到期日期,这是进一步进入未来。到期是你所期望的:它是当一个合同到达它的结束日期,而持有合同的各方按约定的价格买卖。

  期货合约及套期保值

  期货的另一种交易方式是套期保值。套期保值是一种降低风险的方法,对于处理密码货币波动的交易者来说是非常有用的。
  举个例子,一位交易员刚刚以每枚1万美元的价格购买了三枚比特币:
  相信本月底比特币的价格会上涨,但她希望保护自己的地位,以防比特币下跌。
  为了保护自己的地位,可以在月底签订一份期货合约,以1万美元的价格卖出一枚比特币。
  本月底,表示,如果比特币升值,她将通过出售剩余的两枚比特币赚取利润。
  如果下跌,她会赔钱,但这将是有限的,因为她仍然可以以1万美元的价格出售一枚比特币。
  套期保值降低了交易者的整体风险,尽管这也限制了他们的潜在利润。

  比特币期货:警告

  比特币未来的世界并不全是乐趣和游戏。签订合同是一项严重的义务,如果合同到期,交易者就有履行合同的法律义务。
  期货可能会让你损失很多钱,因为你可能被迫购买远高于其当前交易价格的比特币。加密货币是可用的最不稳定的资产类别之一;与所有加密货币一样,比特币的交易风险很大。